DESCUENTO DE LETRAS COMO ALTERNATIVA DE FINANCIAMIENTO

El Descuento de letras, es la forma de financiamiento más utilizada por las empresas en nuestro país, por cuanto sus beneficios para el Banco son altos y además la distribución del riesgo de impago se produce entre varias personas, con lo que el riesgo global disminuye.

Además, se trata de uno de los productos mas caros que se comercializan.El descuento de letras es una operación en la que el Banco anticipa al cliente el importe del crédito no vencido, neto del interés adelantado.

El Banco se encarga además de cobrar tal crédito. De esta forma podemos contar anticipadamente con el importe de las ventas instrumentadas. Las letras son endosadas a favor del Banco: se cede el derecho de la cobranza. Si el cliente no paga se nos carga el monto íntegro de la letra más los intereses impagos en nuestra cuenta corriente.

Por último, a efectos de salvaguardar la operación, es imperativo que el interés que cobremos en la letra sea mayor que aquél que enfrentemos por parte del Banco.

Ejemplo
-Tenemos una factura cuyo valor, más IGV, es igual a US$ 10,000.
-Otorgamos crédito a nuestros clientes a letra a 180 días.
-La tasa efectiva anual es de 20%.
-El Banco nos cobra 22% de interés por una operación de Descuento de Letras.
-Por lo anterior, el interés por cobrar es:(10000)(20%)(180/360)=1000

Así, nuestra letra por cobrar es por 11000.
Si el Banco nos cobra 22% de tasa de interés, los intereses serán de:(11000)(22%)(180/360)=1210
El Banco nos depositará:11000-1210=9790

Puede apreciarse que es mucho menor el ingreso que obtenemos respecto a la factura.

Esto se debe a que el Banco nos cobra una tasa de interés mayor de la que cobramos a nuestro cliente.

Siempre será preferible actuar en dirección opuesta.